我國環(huán)保水務行業(yè)近年來發(fā)展較快，參與競爭的企業(yè)類型和數量較多。其中，市政供水和市政污水處理等均已發(fā)展較為成熟，市場競爭激烈。根據e20 研究院統(tǒng)計數據，截至2017 年底，市政污水處理領域排名前十企業(yè)市場占有率約為34.4%，市政供水領域排名前十企業(yè)市場占有率約為19.7%, 市場已具備一定的集中度。工業(yè)污水處理和優(yōu)質供水領域，目前仍處于快速發(fā)展階段。隨著工業(yè)企業(yè)入園或進入產業(yè)集聚區(qū)，工業(yè)污水處理需求快速增長。同時，工業(yè)園區(qū)早期建設的污水處理設施及管網老化、處理工藝技術落后，導致出水水質不能穩(wěn)定達標，增加了工業(yè)污水處理設施提標改造需求。人民群眾對美好生活的向往體現為不斷提高的用水水質標準，將在未來較長時期內有力推動優(yōu)質供水業(yè)務的發(fā)展。

 

近年來，基于工業(yè)污水處理和優(yōu)質供水等環(huán)保水務細分領域的發(fā)展對服務商技術儲備和工藝設計能力的要求較高，環(huán)保水務行業(yè)由資本推動型正在向資本與技術共同推動型轉變。尤其是高濃度、難降解工業(yè)污水處理領域，對服務商的技術儲備、工藝設計水平、工程建設質量和運營維護能力等綜合實力要求高，行業(yè)進入門檻相對較高。同時具備深厚的技術儲備、優(yōu)秀的工藝設計水平和充足資本的新型環(huán)保水務企業(yè)，更受市場歡迎，具備更強的競爭力。

 

行業(yè)進入壁壘,日益凸顯

 

①技術壁壘

 

環(huán)保水務項目，尤其是工業(yè)污水處理和優(yōu)質供水等項目，其處理設施建造、運營均涉及復雜環(huán)節(jié)，包括核心技術選擇、工藝流程設計、整體規(guī)劃、采購、安裝、施工管理、調試、設施維護、系統(tǒng)運營等多項工作，且需要針對客戶實際情況提供定制化的服務，技術含量較高、集成難度較大，對服務商的專業(yè)能力和技術應用水平要求高，使新進入者面臨較高的技術壁壘。

 

②業(yè)績壁壘

 

環(huán)保水務項目在招投標或談判時，客戶通常會在參與競爭的服務商中選擇已有業(yè)務規(guī)模較大、同類或類似項目經驗豐富、資質等級高、市場口碑良好的企業(yè)進行合作。新進入企業(yè)由于業(yè)績規(guī)模小、成功實施的項目經驗不足以及資質等級不高等原因，在競標時一般處于相對劣勢。因此，客戶對環(huán)保水務企業(yè)業(yè)績規(guī)模的要求構成了進入行業(yè)的壁壘。

 

③資金壁壘

 

環(huán)保水務行業(yè)的發(fā)展對資金規(guī)模要求較高。環(huán)保水務項目前期通常需要一次性投入大量資金，用于投資建設供水、污水處理廠以及配套管網等設施，大型項目投資額多達數十億元。同時，環(huán)保水務行業(yè)產品、服務等定價受到政策管制，投資回收期較長，資金成高。因此，資金規(guī)模成為從事環(huán)保水務行業(yè)企業(yè)，尤其是承接大型項目時的重要壁壘。

 

行業(yè)面臨的機遇與挑戰(zhàn)

 

①國家產業(yè)政策鼓勵行業(yè)發(fā)展

 

近年來，國家出臺了一系列的產業(yè)政策，為環(huán)保水務行業(yè)發(fā)展提供了積極的政策環(huán)境，有利于公司業(yè)務的持續(xù)發(fā)展。

 

在工業(yè)污水治理領域，2015 年4 月，國務院發(fā)布《水污染防治行動計劃》，要求狠抓工業(yè)污染防治，專項整治十大重點行業(yè)，制定造紙、焦化、氮肥、有色金屬、印染、農副食品加工、原料藥制造、制革、農藥、電鍍等行業(yè)專項治理方案，實施清潔化改造；2016 年12 月，國家發(fā)改委下發(fā)《―十三五‖節(jié)能環(huán)保產業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，要求加強高濃度難降解工業(yè)廢水處理，開展工業(yè)廢水生物毒性、急性毒性等前瞻性技術研究；2019 年7 月，國家發(fā)改委和生態(tài)環(huán)境部聯(lián)合下發(fā)了《關于深入推進園區(qū)環(huán)境污染第三方治理的通知》，要求通過開展園區(qū)第三方治理，引導社會資本積極參與，建立按效付費、第三方治理、政府監(jiān)管、社會監(jiān)督的新機制，促進第三方治理的―市場化、專業(yè)化、產業(yè)化。

 

在優(yōu)質供水領域，2013 年，深圳市發(fā)布《深圳市優(yōu)質飲用水入戶工程實施方案》，規(guī)劃實現全市優(yōu)質飲用水入戶；2014 年，江蘇省發(fā)布了《關于切實加強城市供水安全保障工作的通知》，提出全面推進自來水深度處理工藝建設改造，提高安全供水能力，實現從供―合格水‖向供―優(yōu)質水‖的轉變；2018 年6 月，上海市發(fā)布了全國第一部生活飲用水水質地方標準《上海市生活飲用水水質標準》(db 31/t 1091-2018)，在《生活飲用水衛(wèi)生標準》（gb5749-2006）的基礎上，新增5項指標至111項，并提高了原有的40 項指標。此外，基于我國城市供水的現狀，政府一直鼓勵發(fā)展管道直飲水。2005 年，原建設部發(fā)布了適用于管道直飲水的水質標準《飲用凈水水質標準》（cj94-2005）。2017年，住建部發(fā)布了更新的《建筑與小區(qū)管道直飲水系統(tǒng)技術規(guī)程》（cjj/t 110-2017），指導管道直飲水行業(yè)的發(fā)展。目前，國家衛(wèi)健委正組織對正在執(zhí)行的《生活飲用水衛(wèi)生標準》（gb5749-2006）進行修訂，進一步推動優(yōu)質供水業(yè)務的發(fā)展。

 

在水生態(tài)環(huán)境治理領域，2018 年6 月，國務院發(fā)布《關于全面加強生態(tài)環(huán)境保護堅決打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》，提出深入實施水污染防治行動計劃，加快工業(yè)、農業(yè)、生活污染源和水生態(tài)系統(tǒng)整治，消除城市黑臭水體，減少污染嚴重水體和不達標水體。到2020 年，全國地表水?。ｎ愃w比例達到70%以上，劣ⅴ類水體比例控制在5%以內。

 

②行業(yè)發(fā)展空間廣闊

 

人民群眾對―碧水藍天‖ ―美好生活‖的向往，以及國家產業(yè)政策的支持為工業(yè)污水處理和優(yōu)質供水業(yè)務提供了廣闊的市場空間。

 

我國工業(yè)污水處理規(guī)模一直處于較高水平。隨著國家積極推動工業(yè)企業(yè)入園或進入產業(yè)集聚區(qū)，工業(yè)園區(qū)的區(qū)域轉移，以及工業(yè)園區(qū)污水治理向工業(yè)企業(yè)預處理環(huán)節(jié)的延伸，未來一段時期內，工業(yè)污水處理需求仍將十分旺盛。據e20 水業(yè)研究中心預測，2017-2020 年我國工業(yè)污水處理市場規(guī)?？蛇_到3,800 億元。

 

在優(yōu)質供水領域，隨著越來越多的省市地區(qū)啟動優(yōu)質飲用水項目，對現有自來水廠增加深度處理工藝進行提標改造和改造供水管網以實現優(yōu)質供水，將給公司持續(xù)帶來業(yè)務機會。我國管道直飲水目前整體普及率仍較低，處于快速發(fā)展階段。公司作為管道直飲水行業(yè)標準的主編單位和率先進入管道直飲水領域的企業(yè)之一，在管道直飲水市場上擁有明顯的先發(fā)優(yōu)勢，將在持續(xù)增長的市場中實現業(yè)務擴張。此外，在衛(wèi)健委頒布新的生活飲用水水質標準后，全國大部分的自來水廠及配套供水管網、水質檢測設備等均需要升級改造，為公司施展競爭力和持續(xù)擴張業(yè)務提供了廣闊的空間。

 

③污水處理廠排放標準的提高有利于環(huán)保水處理業(yè)務持續(xù)發(fā)展

 

污水處理廠排放標準的提高是推動污水處理行業(yè)發(fā)展的重要因素。自2002 年《城鎮(zhèn)污水處理廠污染物排放標準》（gb18918-2002）發(fā)布至今，我國污水處理廠排放標準經歷了由部分提高到一級b 標或一級a 標，到全面提高到一級b 標，再全面提升至一級a 標的過程。雖然經歷了四次提標改造，但行業(yè)對排放標準的提升仍在繼續(xù)。2018 年3 月，菏澤市下發(fā)《關于進一步加嚴全市污水處理廠、涉水工業(yè)企業(yè)排放標準的通知》，明確要求污水中cod、氨氮、總磷、氟化物等主要污染物排放標準達到地表水ⅳ類的要求。目前國內還有大量污水處理廠排放標準無法達到一級a 標，污水處理設施亟需提標改造。公司擁有充足的技術儲備和綜合的服務能力，有足夠的實力通過對已取得項目進行提標改造以及搶奪市場上的提標改造項目機會，擴大業(yè)務規(guī)模，增強盈利能力，實現持續(xù)發(fā)展。

 

行業(yè)龍頭環(huán)保服務型企業(yè)

 

鵬鷂環(huán)保：1997 年7 月成立。主要從事環(huán)保工程、水處理工程、市政公用工程專業(yè)承包業(yè)務，生活污水、工業(yè)廢水治理業(yè)務，是一家集研發(fā)設計、設備制造、工程總承包、水務項目投資及運營管理于一體的企業(yè)。2019 年度營業(yè)收19.33 億元。

 

中持股份：2009 年12 月成立。主要業(yè)務有城鎮(zhèn)污水處理、工業(yè)園區(qū)及工業(yè)廢水處理、污泥處理處置、綜合環(huán)境治理等，是一家主要面向中小城市、工業(yè)園區(qū)及工業(yè)客戶，以水務、污水及其伴生的污泥治理設施的投資運營、系統(tǒng)集成、受托管理、技術服務為核心的綜合水務服務商。2019 年度營業(yè)收入13.37 億元。

 

中環(huán)環(huán)保：2011 年12 月成立。主要從事污水處理業(yè)務和環(huán)境工程業(yè)務，致力于攻克高難度工業(yè)廢水，目前已在醫(yī)療廢水、高濃度有機廢水等領域均取得了較好的成果。2019 年度營業(yè)收入6.54 億元。

 

綠城水務：2006 年9 月成立。主要從事自來水的生產和銷售、生活污水的處理、給排水設施的建設及運營等業(yè)務，是一家供排水一體化、城鄉(xiāng)一體化、具有完整水務產業(yè)鏈和多元投資主體的國有控股水務公司。

 

江南水務：2003 年7 月成立。主要經營自來水制售、排水及相關水處理業(yè)務、供水工程設計及技術咨詢、水質檢測、水表計量檢測及對公用基礎設施行業(yè)進行投資等業(yè)務。2019 年度營業(yè)收入9.92 億元。

 

國中水務：1998 年11 月成立。主要從事建設、經營城市市政工程、生態(tài)環(huán)境治理工程；相關技術和設備的開發(fā)、生產與銷售；并提供水務工程領域的技術咨詢服務。2019 年度營業(yè)收入5.38 億元。